Hoy, quien tiene ahorros para invertir tiene más opciones que hace unos años. Los CDT pagan tasas que no se veían hace tiempo, la bolsa es más fácil de acceder desde una aplicación y la vivienda sigue siendo la inversión favorita de los colombianos. ¿Cuál conviene más? Depende de lo que busques.
CDT: seguridad y rentabilidad fija
En septiembre de 2026, algunos CDT pagaban más del 12 % efectivo anual, y unos pocos más del 13 %. Con una inflación del 6,29 %, eso deja una rentabilidad real cercana al 6 %, de las mejores en años.
A favor: sabes desde el principio cuánto vas a ganar, el riesgo es bajo y los depósitos en entidades vigiladas tienen un seguro de depósitos hasta cierto monto.
En contra: la rentabilidad está atada al ciclo de tasas. Cuando las tasas bajen, los CDT nuevos pagarán menos. Además, los rendimientos pagan retención en la fuente y el dinero queda inmovilizado durante el plazo.
La bolsa: más rentabilidad posible, más riesgo
Acciones, fondos indexados y ETF permiten invertir con montos pequeños y diversificar en empresas de muchos sectores y países.
A favor: en el largo plazo puede dar rentabilidades altas y tiene mucha liquidez: puedes vender cuando quieras.
En contra: el valor sube y baja todos los días. Puede haber años malos, y si necesitas el dinero en uno de esos años, toca vender con pérdidas. Exige estómago y conocimiento.
Vivienda: patrimonio que se usa y se valoriza
A favor:
- Doble rentabilidad: el arriendo mensual más la valorización del inmueble con los años.
- Protección frente a la inflación: en el largo plazo, el valor de la vivienda y los arriendos tienden a moverse con los precios.
- Apalancamiento: con un crédito, puedes controlar un activo de mucho más valor que tu ahorro inicial.
- Uso propio: si las cosas cambian, puedes vivir ahí.
En contra: necesitas un capital inicial más alto, la venta no es inmediata y hay gastos como predial, administración y mantenimiento.
¿Entonces?
No es una competencia en la que solo una opción gana. Muchas personas combinan: el fondo de emergencia en un CDT o una cuenta de ahorros, una parte en la bolsa para el largo plazo y la vivienda como base del patrimonio.
Si estás comparando, haz el ejercicio con tus números: cuánto rendiría tu dinero en un CDT durante cinco o diez años, y cuánto rendiría en una vivienda sumando arriendo y una valorización razonable, y restando los gastos. Con tasas altas como las de hoy, el CDT puede ganar en el corto plazo. En el largo plazo, la vivienda suele ganar por la valorización y porque es un activo que puedes usar.
Fuentes:
